匯率和台股收盤指數關係

外資帶來資金進入台灣股市，讓資金充沛，並且維持台股的高檔，因此很多人都說可以看台幣兌美元的匯率來了解資金進出對台股影響。如果外資選擇離開就會將台幣換成美元，造成台幣貶值，因此台股就會產生跌勢。反之，如果外資一直進來台灣，就會將美元換成台幣，讓台幣升值，而這些資金就會進入股市，造成股市的熱絡。

那麼就讓我使用Google Finance來找出其中關聯吧。

一般我們想要兩者之間的關聯，最簡單的方式就是計算相關係數。可是相關係數受到我們選擇的資料期間不同而有不同影響。所以我選擇【股市動態資訊軟體】的計算方法，試圖從交易日距離為橫軸，縱軸則是相關係數來表現出兩者的關係。

不過常見的新台幣匯率通常都是需要反過來看，也就是如果台幣兌美元是從30元到28元，代表台幣升值。所以我將新台幣匯率做一個倒數，讓台幣兌美元的數值就是0.03395元到0.03414元，代表台幣升值。如此一來我們在看匯率與台股收盤指數就會是希望是正相關，並且如果相關係數愈大，代表兩者之間的關聯就愈深。

現在寫這個文章的時間點，Google Finance抓到的最新資料為2020年7月3日，並且根據有對應到的日期資料才被記錄在其中。另外，橫軸則是交易日距離，也就是距離我獲得最新資料的數據日期開始，往前推10天，開始計算相關係數。我們就讓歷史數據一個個加入，如此交易日就會愈多，就可獲得下方的走勢圖。

下圖中，藍線代表當日匯率和當日台股收盤指數的相關係數；紅線則是當日匯率和前一日台股收盤指數計算得到的相關係數。

為什麼會出現紅線設定呢？因為我想要知道如果只知道台股指數的歷史資料，以及直到當日的匯率之間的相關性會有多強烈。而相關係數顯示在20天的交易日距離內，相關係數反而會下降。這結果可以看出在20天內的當日匯率與前一日台股收盤指數相關係數關聯並不穩定。超過20日後就恢復穩定情況，並且走勢和藍線差不多。